近一个月790家企业获机构调研 这一赛道被“偏爱”

　　机构调研A股上市公司的步伐是众多中小投资者投资的参考指标之一，被机构频频调研并表现较大投资兴趣的公司，投资者往往会多看几眼。

　　11月以来，包括证券公司、基金公司、保险机构、资管公司与专业投资机构等在内机构调研的上市公司数量合计达到790家。其中，工业机械企业在机构调研的所有企业中占比最大。此外，从二级市场来看，这些被调研的企业多数也走出不错的行情。

　　机构“涌进”涪陵榨菜

　　从被调研的机构数量来看，涪陵榨菜、智飞生物、延安必康、汇川技术、华利集团、开立医疗、新宙邦、海亮股份、奇安信-U、传音控股等个股排名靠前。其中，涪陵榨菜累计获458家机构调研，被调研次数远超第二名智飞生物，后者被290家机构调研。

　　以食品饮料为代表的消费行业在近期迎来了一次“涨价”潮，涪陵榨菜也为其中一员。11月14日，涪陵榨菜宣布上调部分产品价格，各品类上调幅度为 3%至19%不等。

　　涪陵榨菜在11月18日机构调研活动中表示，此次调价基于主要原料、包材、辅材等成本持续上涨及公司优化升级产品带来的成本上升，调价可能对市场销售有一定的影响，但对公司未来业绩产生的影响存在不确定性。

　　受原材料价格上涨等因素影响，涪陵榨菜业绩下滑较为明显。今年前三季度，该公司实现归母净利润5.04亿元，同比减少17.92%，第三季度实现净利润1.27亿元，同比下降39.07%。

　　不过，在涪陵榨菜三季报释出后，该公司仍受到诸多机构的“唱多”。包括安信证券、华创证券、中信建投、民生证券、国盛证券等在内15家机构提出“买入”评级，招商证券更是“强烈推荐”。

　　中新经纬注意到，涪陵榨菜在11月接待了包括87家公募基金、45家券商、66家私募、29家险资、49家海外机构等在内458家机构的调研。二级市场方面，涪陵榨菜股价在前两个季度表现欠佳，第三季度开始回暖。不过，从近五个交易日资金出入情况来看，涪陵榨菜资金总体呈流出状态，流出3863.47万元，并不突出。

　　延安必康“复活”

　　数据显示，近5个交易日(11月26日至12月2日)两市约190家公司被机构调研，其中，延安必康最受关注，参与调研的机构多达260家。

　　延安必康成立于2002年，并在2015年12月借壳上市。根据最新的调研情况，机构十分关注延安必康控股子公司九九久科技的发展情况。QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构参加了11月30日延安必康的视频会议。

　　据公开资料显示，九九久科技主营业务包括新能源、新材料和药物中间体，该公司是国内较早进入锂电池电解质领域的企业之一，其参与起草了六氟磷酸锂产品行业标准和分析方法相关的行业标准。

　　六氟磷酸锂是锂离子电池电解液的核心原材料之一。受益于新能源汽车的发展和国家政策对新能源行业的支持，动力电池需求旺盛，带动了锂电材料的市场需求，六氟磷酸锂的市场价格持续上涨。据九九久科技介绍，根据新能源汽车等应用领域的需求拉动和六氟磷酸锂市场供需偏紧的现状判断，其认为六氟磷酸锂价格在未来一段时间仍将维持在高位。该公司六氟磷酸锂产能目前已超过6400吨/年。

　　中新经纬注意到，九九久科技曾被市场视为延安必康的“弃子”。该公司股权多次被延安必康“出售”，不过结果都未能如愿。2020年3月，延安必康计划将九九久科技拆分上市，但遭到证监会立案调查，且由此牵连出延安必康“爆雷”事件。同年12月7日，延安必康又计划转让九九久科技74.24%股权，不过这笔交易依旧夭折。不过，随着新能源行业的崛起，九九久科技却成为“香饽饽”，其“帮助”净利润下滑两年的延安必康重振雄风。

　　二级市场方面，或受益于行业热度、子公司产品涨价与公司业绩表现等因素影响，今年，延安必康股价走势一反2018年下半年以来跌势，截至目前，累计涨幅已超150%，股价报13.3元/股，但与2018年30元/股的水平仍相差甚远。以12月2日来算，近五个交易日，延安必康资金净流入11288.52万元。

　　工业机械企业被“偏爱”

　　中新经纬注意到，从A股目前年报业绩预告披露的情况来看，医药生物、电子、轻工制造和电气设备企业的业绩增幅较为明显。此外，“聪明钱”北上资金近期也偏爱电气设备、电子等成长板块。

　　上述现象也从机构调研的路径得到了呼应。以Wind行业作为分类，电气部件与设备、电子元件、食品、工业机械等是机构这一个月来调研最频繁的行业，其中，工业机械企业在机构调研的790家企业中占比最大，其次是电气部件与设备。

　　从11月份以来，在790家被调研的企业中，约有130家企业股价出现下跌，占比约17%，涨多跌少。那么，接下来这些被机构“热情”调研的对象能否受益？

　　粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁在接受中新经纬采访时表示，投资上，可坚守以新能源、半导体为代表的高景气高成长板块的配置机会。还可以着重挖掘优质低位品种，尤其是大消费板块的低吸机会。2022年，消费品龙头公司有望迎来估值与盈利的“戴维斯双击”。

　　山西证券策略分析师麻文宇建议，近期维持均衡配置以把握板块轮动中的个股机会，同时择机布局业绩及预期有望修复的低估值蓝筹标的，以及业绩确定性强、高景气有望延续的低估值赛道。

　　兴业证券指出，当前，市场风险因素都在逐步消退、担忧逐渐解除，风险偏好加速进入抬升窗口，跨年行情已在徐徐展开。兴业证券首席策略分析师张启尧则看好光伏、风电、新能源汽车、军工、半导体、5G新基建、创新药产业链和CXO等赛道。

　　(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)

（文章来源：中新经纬）